Bolagslarm®

Granskar siffrorna som andra missar

Rusta

Senaste rapport: Årsredovisning 2025

Forensisk status: 

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s kriterier i hög till mycket hög grad och uppvisar stark finansiell trovärdighet.

0–20
21–40
41–60
61–80
93
Finansiell grund mycket stark
81–100

Owner Earnings

Investeringar (CAPEX): 316,0 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 1 123 MSEK
807,0 MSEK

Kassaflödet överstiger investeringarna, vilket innebär att verksamheten är självbärande.

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s grundkrav.

Normaliserad Owner Earnings

Owner Earnings T: 807,0 MSEK
Owner Earnings T-1: 1 266 MSEK
Owner Earnings T-2: 846,0 MSEK
973,0 MSEK

Bolaget skapar kassabärande ägarvärde över tid.

Kassaflödesbasen är strukturellt hållbar.

Ackumulerad kassakonvertering

Nettoresultat, aktuell period: 476,0 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 408,0 MSEK
Nettoresultat, 2 år sedan: 261,0 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 1 123 MSEK
Kassaflöde, föregående år: 1 396 MSEK
Kassaflöde, 2 år sedan: 1 007 MSEK
3,1 %

Vinsterna har fullt kassastöd.

Resultatkvaliteten är hög och trovärdig.

Kassagap

Nettoresultat: 476,0 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 1 123 MSEK
-135,9 %

Redovisat resultat har starkt kassastöd.

Ingen forensisk varning.

Fordringsandel av försäljning

Omsättning: 12 597 MSEK
Kundfordringar: 15,0 MSEK
0,1 %

Försäljningen är i huvudsak kassabaserad.

Intäkterna är verifierade genom betalning.

Förändring i kundfordringar

Fordringsandel T: 0,00
Fordringsandel T-1: 0,00
Omsättning, aktuell period: 12 597 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 828 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 15,0 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 16,0 MSEK
-12,0 %

Kundfordringarna minskar eller är stabila.

Kassabaserad försäljningsutveckling.

Fordringsdriven tillväxt

Förändring i kundfordringar: -1,0 MSEK
Förändring i omsättning: 769,0 MSEK
Omsättning, aktuell period: 12 597 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 828 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 15,0 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 16,0 MSEK
-0,1 %

Tillväxten är kassabaserad.

Hållbar tillväxtprofil.

Konkurs- och Balansrisk (Altman Z′)

Eget kapital: 1 709 MSEK
Omsättning: 12 597 MSEK
Totala tillgångar: 9 303 MSEK
Omsättningstillgångar: 3 272 MSEK
Rörelseresultat (EBIT): 853,0 MSEK
Balanserad vinst: 1 848 MSEK
Kortfristiga skulder: 2 918 MSEK
Långfristiga skulder: 4 677 MSEK
1,93

Förhöjd risk.

Kräver säkerhetsmarginal.

Aggressiv Redovisning (Beneish M-score)

AQI (Tillgångskvalitetsindex): 1,18
GMI (Marginalindex): 1,01
SGI (Försäljningstillväxtindex): 1,07
DEPI (Avskrivningsindex): 0,94
DSRI (Fordringsindex): 0,88
LVGI (Skuldsättningsindex): 0,99
SGAI (Omkostnadsindex): 1,06
TATA (Totala periodiseringar): -0,07
COGS, aktuell period: 6 733 MSEK
COGS, föregående år: 6 283 MSEK
Omsättning, aktuell period: 12 597 MSEK
Personalkostnader: 2 147 MSEK
Nettoresultat, aktuell period: 476,0 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 828 MSEK
Personalkostnader, föregående: 1 961 MSEK
Avskrivningar: 1 009 MSEK
Anläggningstillgångar: 5 542 MSEK
Totala tillgångar, aktuell period: 9 303 MSEK
Avskrivningar, föregående: 965,0 MSEK
Anläggningstillgångar, föregående år: 5 695 MSEK
Totala tillgångar, föregående år: 9 097 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 3 272 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 2 997 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 15,0 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 2 918 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 1 123 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 16,0 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 2 577 MSEK
Övriga rörelsekostnader: 4 586 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 4 677 MSEK
Övriga rörelsekostnader, föregående: 4 029 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 4 927 MSEK
-2,79

Låg manipulationsrisk.

Ingen forensisk varning.

Finansiell Stabilitet och Kvalitet (Piotroski)

Avkastning på tillgångar (ROA) T: 0,05
Avkastning på tillgångar (ROA) T-1: 0,04
Skuldsättningsgrad T: 0,82
Skuldsättningsgrad T-1: 0,82
Likviditet T: 1,12
Omsättning, aktuell period: 12 597 MSEK
Likviditet T-1: 1,16
Nettoresultat, aktuell period: 476,0 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 828 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 408,0 MSEK
Bruttomarginal T: 0,47
Totala tillgångar, aktuell period: 9 303 MSEK
Bruttomarginal T-1: 0,47
Totala tillgångar, föregående år: 9 097 MSEK
Tillgångsomsättning T: 1,35
Omsättningstillgångar, aktuell period: 3 272 MSEK
Tillgångsomsättning T-1: 1,30
Omsättningstillgångar, föregående år: 2 997 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 2 918 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 1 123 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 2 577 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 4 677 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 4 927 MSEK
6

Blandad kvalitet.

Neutral indikator.

Periodiseringar

Nettoresultat: 476,0 MSEK
Totala tillgångar: 9 303 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 1 123 MSEK
-7,0 %

Resultatet är i huvudsak kassaburet.

Hög resultatkvalitet.

Kapitalbindning

Förändring i omsättning: 769,0 MSEK
Omsättning, aktuell period: 12 597 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 828 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 3 272 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 2 997 MSEK
Rörelsekapital T: 354,0 MSEK
Rörelsekapital T-1: 420,0 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 2 918 MSEK
Förändring i rörelsekapital: -66,0 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 2 577 MSEK
-0,09

Tillväxt kräver begränsat extra kapital.

Tillväxten är kassamässigt hållbar.

Lagerdagar

COGS, aktuell period: 6 733 MSEK
Lagerdagar T: 162,63
COGS, föregående år: 6 283 MSEK
Lagerdagar T-1: 152,32
Inventory T: 3 000 MSEK
Inventory T1: 2 622 MSEK
+6,8 %

Lagerbindningen är låg.

Ingen lagerbaserad risk.

Investeringsdisciplin

Investeringar (CAPEX): 316,0 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 1 123 MSEK
28,1 %

Investeringar är hanterbara inom kassaflödet.

Stärker självbärighet.

Skatt

Beräknad skatt: 139,0 MSEK
Resultat före skatt: 615,0 MSEK
22,6 %

Skattenivå ser normal ut.

Ingen forensisk varning.

Indikativ värdering

P/O-multipel

18,85×

Indikativt värde

18 341 MSEK

Forensisk bedömning

Självbärande test: 807,0 MSEK

Altman Z-score: 1,93

Beneish M-score: -2,79

MAITBOOK-score: 93 / 100

Mina bevakningar

Logga in

Metodförklaring