Bolagslarm®

Granskar siffrorna som andra missar

Xvivo Perfusion

Senaste rapport: Årsredovisning 2023

Forensisk status: 

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s grundkrav men uppvisar flera identifierade riskområden som kräver försiktighet.

0–20
21–40
50
Finansiell grund godkänd
41–60
61–80
81–100

Owner Earnings

Investeringar (CAPEX): 43,0 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 46,3 MSEK
3,3 MSEK

Kassaflödet överstiger investeringarna, vilket innebär att verksamheten är självbärande.

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s grundkrav.

Normaliserad Owner Earnings

Owner Earnings T: 3,3 MSEK
Owner Earnings T-1: 9,7 MSEK
Owner Earnings T-2: -22,3 MSEK
-3,1 MSEK

Bolaget förbrukar ägarkapital över tid.

Strukturellt ohållbart.

Ackumulerad kassakonvertering

Nettoresultat, aktuell period: 91,8 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 18,4 MSEK
Nettoresultat, 2 år sedan: 8,2 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 46,3 MSEK
Kassaflöde, föregående år: 27,9 MSEK
Kassaflöde, 2 år sedan: -12,1 MSEK
52,4 %

Vinsterna saknar kassastöd.

Varningssignal enligt MAITBOOK.

Kassagap

Nettoresultat: 91,8 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 46,3 MSEK
49,6 %

Vinsterna är i huvudsak redovisningsmässiga.

Varningssignal.

Fordringsandel av försäljning

Omsättning: 597,5 MSEK
Kundfordringar: 98,1 MSEK
16,4 %

Kreditförsäljning är väsentlig.

Kassaverifiering krävs.

Förändring i kundfordringar

Fordringsandel T: 0,16
Fordringsandel T-1: 0,23
Omsättning, aktuell period: 597,5 MSEK
Omsättning, föregående år: 415,3 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 98,1 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 94,5 MSEK
-27,8 %

Kundfordringarna minskar eller är stabila.

Kassabaserad försäljningsutveckling.

Fordringsdriven tillväxt

Förändring i kundfordringar: 3,6 MSEK
Förändring i omsättning: 182,3 MSEK
Omsättning, aktuell period: 597,5 MSEK
Omsättning, föregående år: 415,3 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 98,1 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 94,5 MSEK
2,0 %

Tillväxten är kassabaserad.

Hållbar tillväxtprofil.

Konkurs- och Balansrisk (Altman Z′)

Eget kapital: 1 945 MSEK
Omsättning: 597,5 MSEK
Totala tillgångar: 2 196 MSEK
Omsättningstillgångar: 826,4 MSEK
Rörelseresultat (EBIT): 4,2 MSEK
Balanserad vinst: 119,6 MSEK
Kortfristiga skulder: 134,5 MSEK
Långfristiga skulder: 116,1 MSEK
3,81

Låg konkursrisk.

Finansiell struktur är stabil.

Aggressiv Redovisning (Beneish M-score)

AQI (Tillgångskvalitetsindex): 0,82
GMI (Marginalindex): 0,96
SGI (Försäljningstillväxtindex): 1,44
DEPI (Avskrivningsindex): 1,07
DSRI (Fordringsindex): 0,72
LVGI (Skuldsättningsindex): 0,65
SGAI (Omkostnadsindex): 0,99
TATA (Totala periodiseringar): 0,02
COGS, aktuell period: 152,4 MSEK
COGS, föregående år: 118,3 MSEK
Omsättning, aktuell period: 597,5 MSEK
Personalkostnader: 247,0 MSEK
Nettoresultat, aktuell period: 91,8 MSEK
Omsättning, föregående år: 415,3 MSEK
Personalkostnader, föregående: 168,3 MSEK
Avskrivningar: 76,4 MSEK
Anläggningstillgångar: 97,6 MSEK
Totala tillgångar, aktuell period: 2 196 MSEK
Avskrivningar, föregående: 42,2 MSEK
Anläggningstillgångar, föregående år: 47,6 MSEK
Totala tillgångar, föregående år: 1 733 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 826,4 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 467,5 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 98,1 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 134,5 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 46,3 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 94,5 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 134,9 MSEK
Övriga rörelsekostnader: 309,2 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 116,1 MSEK
Övriga rörelsekostnader, föregående: 223,4 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 168,1 MSEK
-2,22

Varningsmönster förekommer.

Kräver kassaverifiering.

Finansiell Stabilitet och Kvalitet (Piotroski)

Avkastning på tillgångar (ROA) T: 0,04
Avkastning på tillgångar (ROA) T-1: 0,01
Skuldsättningsgrad T: 0,11
Skuldsättningsgrad T-1: 0,17
Likviditet T: 6,14
Omsättning, aktuell period: 597,5 MSEK
Likviditet T-1: 3,47
Nettoresultat, aktuell period: 91,8 MSEK
Omsättning, föregående år: 415,3 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 18,4 MSEK
Bruttomarginal T: 0,74
Totala tillgångar, aktuell period: 2 196 MSEK
Bruttomarginal T-1: 0,72
Totala tillgångar, föregående år: 1 733 MSEK
Tillgångsomsättning T: 0,27
Omsättningstillgångar, aktuell period: 826,4 MSEK
Tillgångsomsättning T-1: 0,24
Omsättningstillgångar, föregående år: 467,5 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 134,5 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 46,3 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 134,9 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 116,1 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 168,1 MSEK
7

Stark intern kvalitet.

Positiv kvalitetsindikator.

Periodiseringar

Nettoresultat: 91,8 MSEK
Totala tillgångar: 2 196 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 46,3 MSEK
2,1 %

Resultatet är i huvudsak kassaburet.

Hög resultatkvalitet.

Kapitalbindning

Förändring i omsättning: 182,3 MSEK
Omsättning, aktuell period: 597,5 MSEK
Omsättning, föregående år: 415,3 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 826,4 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 467,5 MSEK
Rörelsekapital T: 691,9 MSEK
Rörelsekapital T-1: 332,6 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 134,5 MSEK
Förändring i rörelsekapital: 359,3 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 134,9 MSEK
1,97

Tillväxt kräver mer kapital än omsättningen den skapar.

Finansiellt destruktiv.

Lagerdagar

COGS, aktuell period: 152,4 MSEK
Lagerdagar T: 339,07
COGS, föregående år: 118,3 MSEK
Lagerdagar T-1: 328,70
Inventory T: 141,6 MSEK
Inventory T1: 106,6 MSEK
+3,2 %

Lagerbindningen är låg.

Ingen lagerbaserad risk.

Investeringsdisciplin

Investeringar (CAPEX): 43,0 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 46,3 MSEK
92,9 %

Investeringar äter stor del av kassaflödet.

Begränsad flexibilitet.

Skatt

Beräknad skatt: 2,7 MSEK
Resultat före skatt: 94,5 MSEK
2,9 %

Extremt låg skatt.

Resultatet kräver skepticism.

Indikativ värdering

P/O-multipel

10,14×

Indikativt värde

—

Bolag med negativ Normaliserad Owners Earnings omfattas inte av MAITBOOK:s värderingsmodell.

Forensisk bedömning

Självbärande test: 3,3 MSEK

Altman Z-score: 3,81

Beneish M-score: -2,22

MAITBOOK-score: 50 / 100

Mina bevakningar

Logga in

Metodförklaring